Quỹ tương hỗ ở việt nam

  -  

Lượng nhà đầu tư F0 tham gia vào thị trường chứng khoán những tháng gần đây tăng rất mạnh. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư lựa chọn đầu tư vào các quỹ tương hỗ thay vì tự mình đầu tư. Vậy quỹ tương hỗ là gì? Đầu tư vào quỹ tương hỗ có mang lại những rủi ro mất tiền cho nhà đầu tư hay không?

Quỹ tương hỗ là gì?

Quỹ tương hỗ (tiếng anh: Mutual Fund) được hiểu là một quỹ đầu tư tập hợp vốn của các nhà đầu tư lại thành một số vốn lớn. Sau đó, sử dụng vốn đó để đầu tư vào các sản phẩm tài chính trên thị trường chứng khoán như chỉ số, cổ phiếu, trái phiếu… tuỳ vào mục đích lợi nhuận ban đầu của quỹ tương hỗ.Bạn đang xem: Quỹ tương hỗ ở việt nam

Cách thức hoạt động của quỹ tương hỗ

Trước tiên, hãy cùng xem qua sơ đồ cấu trúc của một quỹ tương hỗ nó như thế nào.

Bạn đang xem: Quỹ tương hỗ ở việt nam

Nhà đầu tưLà những người trực tiếp rót vốn vào các quỹ tương hỗ, cũng có thể được gọi là cổ đông của quỹ đó. Lợi nhuận mà quỹ kiếm được sẽ được chia lại cho các nhà đầu tư này dựa trên tỷ lệ mà họ góp vốn. Tuy nhiên, họ không có quyền quyết định đến việc đầu tư vào những danh mục đầu tư nào.
Nhà quản lý quỹLà đội ngũ lãnh đạo của quỹ, chiu trách nhiệm cao nhất về pháp ly và làm việc cho mục đích chung là tạo ra lợi nhuận cho quỹ mà họ làm việc.
Hội đồng cố vấnLà những người có chuyên môn cao trong lĩnh vực phân tích. Đây là lực lượng đưa ra quyết định nên đầu tư vào các danh mục đầu tư nào để mang lại lợi nhuận tốt nhất.
Sơ đồ cấu trúc của một quỹ tương hỗ

Theo đó, một mô hình hoạt động của quỹ tương hỗ chuẩn sẽ đi theo quy trình hoạt động cơ bản dưới đây:


*

Cách thức hoạt động của quỹ tương hỗ

Các loại phí trong quỹ tương hỗ

Điều mà mọi nhà đầu tư luôn cân nhắc khi tham gia đầu tư vào quỹ tương hỗ đó là chi phí. Không có bữa ăn nào miễn phí cả, quỹ tương hỗ giúp bạn kiếm tiền thì đương nhiên bạn sẽ phải trích 1 phần lợi nhuận lại cho quỹ. Thông thường thì quỹ tương hỗ sẽ có các loại phí cơ bản dưới đây mà nhà đầu tư nên tìm hiểu trước khi quyết định đầu tư vào quỹ nào đó.


*

Các loại phí của quỹ tương hỗ

1. Chi phí bán hàng

Đây là chi phí mà một quỹ đầu tư đã chi ra để tìm kiếm các nhà đầu tư. Vì khi một quỹ tương hỗ được thành lập thì không có cách nào thu hút được nhà đầu tư nên phải chi ngân sách cho hoạt động bán hàng, marketing… Tức là bạn phải trả chi phí cho việc quỹ lôi kéo bạn về quỹ. Nghe có vẻ nơi nực cười nhưng sự thật nó là như vậy.

2. Phí gánh nặng phía sau

Đây là một loại phí mà các cổ đông muốn rút lợi nhuận về thì phải chi trả khoản phí này cho quỹ tương hỗ. Nó giống như việc bạn muốn bán các danh mục đầu tư của mình thì phải trả phí môi giới để bán nó vậy. Tuy nhiên, không phải quỹ tương hỗ nào cũng có thu loại phí này.

3. Phí 12B-1

Không rõ từ đâu lại có cái tên này, tuy nhiên phí 12B-1 là chi phí được chi trả cho đội phũ phân phối cổ phiếu đến cho cổ đông (tức những nhà đầu tư). Phí này được trừ hàng năm và mỗi lần trừ thì đồng nghĩa giá trị tài sản ròng của bạn sẽ bị giảm xuống.

4. Phí quản lý

Đây là mức phí cố định mà quỹ tương hỗ sẽ thu bạn dựa trên tổng giá trị tài sản của bạn. Thông thường, những tài khoản có tài sản lớn sẽ có mức phí (tỷ lệ %) thấp hơn so với tài khoản đầu tư số vốn nhỏ hơn.

Phí quản lý là phí nhà các cổ đông phải trả cho đội ngũ nhân sự, ban quản lý và các hoạt động khác của quỹ tương hỗ.

5. Phí nghiệp vụ cổ đông

Ngược lại với các loại phí trên thì phí nghiệp vụ cổ đông là phí mà cổ đông (nhà đầu tư) nhận lại từ quỹ tương hỗ. Vì một số nghiệp vụ cổ đông có quyền yêu cầu trả phí như phí duy trì tài khoản hưu trí cho nhà đầu tư.

6. Một số loại phí cơ bản khác

Ngoài 5 loại phí cơ bản bên trên thì trong đầu tư quỹ tương hỗ còn một số loại phí khác nữa như:

Phí lưu ký Phí cho khâu pháp lý và kiểm toán Phí truyền thông đến đội ngũ cổ đông Phí cho mảng nghiệp vụ kế toán Phí chi đội người ủy thác 

Có mấy loại quỹ tương hỗ?

1. Quỹ chỉ số (Index Fund)

Quỹ này chỉ phù hợp với các nhà đầu tư chấp nhận được mức rủi ro cao vì nó phản ánh thị trường. Thay vì bỏ tất cả tiền vào một mã cổ phiếu thì quỹ này tập trung đa dạng hoá các danh mục mã cổ phiếu. Phần lớn là các mã của các công ty có vốn hoá trung bình.

Nếu so với quỹ tương hỗ cố định thì quỹ chỉ số đôi phần có mạo hiểm cao hơn, nhưng bắt đúng nhịp thị trường thì lợi nhuận sẽ cao hơn.

2. Quỹ cố định (Fixed income)

Thay vì tập trung vào các mã cổ phiếu để kỳ vọng tăng trưởng giá trị tài sản đầu tư thì quỹ cố định tập trung mua vào các tài sản mang lại lợi nhuận đều đặn như trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp … Thông thường, các sản phẩm tài chính này khi bán ra thị trường đều có cam kết về mức lãi suất có định mỗi năm.

3. Quỹ cân bằng (Balance Fund)

Quỹ cân bằng là quỹ tương hỗ đầu tư kết hợp với cả quỹ chỉ số và quỹ cố định. Đảm bảo sao cho lợi nhuận kỳ vọng nằm ở mức khá và không mang lại quá nhiều rủi ro cho những nhà đầu tư.

Xem thêm: Giới Thiệu Về Chương Trình Eps Là Gì, Giới Thiệu Về Chương Trình Eps

Quỹ cân bằng được rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn vì chúng tập hợp được nhiều yếu tố kỳ vọng mà các nhà đầu tư cần.

4. Các quỹ khác

Ngoài 03 quỹ cơ bản bên trên thì còn nhiều loại quỹ tương hỗ khác nữa nhưng trên thực tế các nhà đầu tư rất ít đầu tư vào. Các quỹ này đáp ứng một ngách nhỏ của thị trường nên rất ít được truyền thông nhắc đến nhiều. Các quỹ đó là:

Quỹ ngành (Sector funds)Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market funds)Quỹ cổ phần (Equity funds)…

Những lợi ích khi đầu tư vào quỹ tương hỗ

Không phải tự nhiên mà nhiều nhà đầu tư tìm đến các quỹ tương hỗ để rót vốn vào. Đặc biệt mô hình này phù hợp với các nhà đầu nhỏ lẻ. Và dưới đây là những lợi ích khi mà một nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia thị trường chứng khoán thông qua quỹ tương hỗ:

Quỹ tương hỗ mang tiền của bạn đi đầu tư gì?

Tuỳ thuộc vào từng loại quỹ tiền của bạn sẽ được mang đi đến nơi cần được đầu tư. Tuy nhiên, các loại tài sản phổ biến trên thị trường chứng khoán là các sản phẩm chính và chủ lực khi quỹ tương hỗ mang tiền đi đầu tư. Cụ thể là cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ…

Bạn có thể xem rõ hơn phần phân loại quỹ để biết được loại tài sản mà quỹ của bạn sẽ mua nhiều nhất.

Phân biệt quỹ tương hỗ và quỹ EFT


*

So sánh quỹ tương hỗ với EFT

Về bản chất thì quỹ EFT cũng là một phần của quỹ tương hỗ nhưng cũng có một vài điểm khác biệt mà nhà đầu tư cần phải quan tâm.

Đặc điểmQuỹ EFTQuỹ tương hỗ
VốnKhông đòi hỏi quá nhiều vốn từ nhà đầu tư. Có thể bắt đầu chỉ với vài trăm nghìn.Cần số vốn lớn để tham gia vào quỹ tương hỗ.
GiáMức giá được thay đổi liên tục vào các thời điểm trong ngày.Có thể giao dịch vào các thời điểm trong ngày. Giao dịch được tính theo giá NAV đóng cửa cuối ngày.
Tỉ trọngTỷ trọng đầu tư sẽ bị mặc định trước, nên EFT bị đầu tư theo cách bị động.Không có tỉ trọng trước. Có thể linh động sẽ bị động và chủ động theo yếu tố thị trường.
Chi phíChi phí quản lý thấp.Nhiều loại phí áp lên nhà đầu tư.
Sự khác nhau giữa quỹ EFT và Quỹ tương hỗ

Một số nguyên tắc khi tham gia vào quỹ tương hỗ

Lường trước các rủi ro. Sự thật là không một quỹ nào cam kết mức lợi nhuận cụ thể nào cho nhà đầu tư cả. Vì nó phụ thuộc rất nhiều vào yếu tố thị trường. Nên việc tiền của bạn khi đầu tư vào quỹ tương hỗ và nó giảm sút là điều hết sức bình thường. Quan trọng là tầm nhìn chiến lược dài hạn vẫn mang lại mức tăng trưởng 15%/năm là được.

Một số mô hình đầu tư quỹ mới tại Việt Nam

Nhiều mô hình đầu tư mới tiên tiến dần xuất hiện ở Việt Nam trong những năm gần đây, bên cạnh các kênh đầu truyền thống của những năm về trước.

Chắc hẳn thời gian gần đây bạn quá quen với các ứng dụng đầu tư như Finhay, Tikop, Infina … lại nhiều trải nghiệm đầu tư mới mẻ cho các nhà đầu tư cá nhân chưa bước chân vào thị trường. Hoặc có thể mua trực tiếp hơn như nền tảng Fmarket chẳng hạn.

Xem thêm: One Drive Là Gì ? Ý Nghĩa Của Các Biểu Tượng Onedrive Là Gì

Hy vọng sau bài viết này, bạn đã hình dung được quỹ tương hỗ là gì? Đầu tư quỹ tương hỗ có an toàn hay không và những sai lầm nên tránh khi đầu tư vào quỹ tương hỗ.